Centrum základního výzkumu
pro dynamickou ekonomii a ekonometrii
Metodika práce Centra
Cílem činnosti centra bude tvorba a analýza nelineárních ekonomických monetárních modelů a analýza jejich vazeb ve spojení s reálnou ekonomikou a s kapitálovými trhy. Zatímco nelineární dynamické modely reálné ekonomiky představují v současné době relativně rozvinutou oblast nelineární ekonomické dynamiky, problémy monetární makrodynamiky a s tím související problémy jsou stále v silném rozvojovém stadiu.
Stejné tempo rozvoje má oblast kapitálových trhů, kde je třeba rozvinout modely zabývající se vztahem charakteristik kapitálových trhů k makroekonomickým (agregovaným) veličinám reálné a monetární ekonomiky. Metoda, kterou výzkumný tým bude používat je aparát matematické ekonomie s topologickou strukturou typickopu pro jednotlivé modely teoretické ekonomie.
V případech, kdy selhává analytický aparát, což je poměrně dosti častý jev, je použito metody modelování typu Monte Carlo. Pro odhady parametrů a testování hypotéz je třeba dovést analýzu až do stadia ekonometrické formulace a následné aplikace modelu pro potřeby ekonomického rozhodnutí.
Výzkumný tým zahájí svou vědeckou činnost v rámci výzkumného centra srovnáním reálných ekonomických modelů, modelů monetární makrodynamiky a dynamické teorie portfolia. Rozsáhlá literatura bude využita k napsání přehledových článků určených pro publikaci především v domácích odborných časopisech.
Po ukončení této fáze přejdeme k výzkumu modelů, kaldorovského typu, které uvažují dynamiku kapitálu. Zaměříme se na jednoduché modely ekonomiky třírovnicové nebo čtyřrovnicové. V souladu s dosaženým stupněm poznání se zaměříme na nelinearity v investiční funkci a v poptávce po penězích. Chaos je takovými systémy generován pro určité hodnoty parametrů systému. Jako parametry vystupují rychlosti přizpůsobení a nabídka peněz, pokud je exogenní veličinou.
Do rámce nelineárních modelů kaldorovského typu bude zahrnut sektor obnovitelného nebo vyčerpatelného zdroje. Takové modely slibují zajímavá řešení. Jedná se totiž o modely se složitější strukturou. Na řešení může mít vliv buď samoreprodukovatelnost zdroje (u obnovitelných zdrojů) nebo jeho vyčerpání (u vyčerpatelných zdrojů).
Ověření teorie bude probíhat formou vytváření ekonometrických modelů. Nezaměříme se na rozsáhlé experimentování. Počítáme s tvorbou dvou ekonometrických modelů. Jeden s cenovou dynamikou, druhý zaměřený na vyčerpatelné, případně obnovitelné zdroje.
Metodologicky obdobný bude přístup k malé otevřené ekonomice. Modely budou tří a čtyřrovnicové, zaměřené na dynamiku kursu a analyzování podmínek při nichž systém generuje chaos a vyžaduje vyřešit úlohy při jakých hodnotách parametrů vzniká chaos.
Ekonometrie kapitálového trhu bude zaměřena jak na tradiční metody časových řad, tak na metody fraktální analýzy. Analýza bude zaměřena 1. na výzkum stádního chování agentů na kapitálových trzích, 2. na korelační vlivy asynchroního obchodování, 3. na heterogenitu pamětí agentů.
Výsledky budou presentovány
- na vnitřních seminářích CZVDEE,
- prostřednictvím vědeckých sdělení institucí, které se na činnosti centra podílejí,
- na mezinárodních konferencích,
- v recenzovaných odborných časopisech.